No contagion, only interdependence: measuring stock market comovements

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Información y Resumen:

Autor(es): FORBES, KRISTIN; RIGOBON, ROBERTO
Titulo seriado: The Journal of Finance 57(5) octubre-diciembre 2002
Fecha de publicación: 01.octubre.2002
Resumen: Artículo en el que se discute que los tests de contagio basados en los coeficientes de correlación de los mercados pueden tener problemas debido a sesgos que se introducen por cambio en la volatilidad de los retornos de los mercados, (por ejemplo heterocedasticidad). En el paper se analiza los comovimientos ocurrido durante la crisis asiáticas y la crisis mexicana en los mercados de acciones.
Páginas: 1997-2043 septiem


Ubicación: The Journal of Finance 57(5) octubre-diciembre 2002
Código SBIF: R335


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